Nuclearelectrica a scos la vânzare 10% din acţiuni pentru 86,5 milioane euro

Oferta este valabilă între 9 şi 20 septembrie

Nuclearelectrica SA, societatea de stat care administrează Centrala Nucleară de la Cernavodă, a scos ieri la vânzare 10% din acţiunile sale, prin Bursa de Valori Bucureşti (BVB). Oferta pentru listarea Nuclearelectrica la BVB va începe luni, 9 septembrie, şi se va încheia pe 20 septembrie, operaţiune prin care compania deţinută de stat poate atrage fonduri nete de 272,8 - 369,3 milioane lei. În cadrul ofertei, Nuclearelectrica vrea să vândă 25.368.236 de acţiuni, reprezentând 10% din capitalul social, la preţuri cuprinse între 11,2 lei/titlu şi 15 lei/titlu. Dacă va reuşi să vândă pachetul de 10% din acţiuni la preţul maxim solicitat, Nuclearelectrica va obţine 380.523.540 lei, echivalentul a circa 86,5 milioane de euro. Acţiunile sunt scoase la vânzare la un preţ aproape la jumătate faţă de cât sunt înregistrate în activul net al Fondului Proprietatea, care deţine 9,73% din titlurile Nuclearelectrica.

Cheltuielile totale suportate pentru derularea ofertei sunt între 9 milioane lei şi 10 milioane lei şi vor fi suportate integral de Nuclearelectrica. În luna iunie ministrul delegat pentru energie, Constantin Niţă, afirma că Executivul speră să obţină 300-350 milioane lei prin oferta de vânzare pe bursă a 10% din acţiunile Nuclearelectrica. În urma ofertei, participaţia statului va scădea de la 90,27% la 81,28% din acţiuni (dacă Fondul Proprietatea va participa la majorarea de capital), sau la 82,07% (dacă FP nu va participa la suplimentarea capitalului). Dacă Fondul Proprietatea va cumpăra acţiunile ce îi revin în baza dreptului de preferinţă va rămâne cu 9,73%, iar dacă nu va subscrie la ofertă va mai avea 8,84% din acţiuni. Oferta este structurată în trei tranşe, dintre care cea mai mare (85% din acţiuni) este detinată investitorilor instituţionali şi în funcţie de subscrierile de pe aceasta va fi determinat şi preţul la care vor fi vândute acţiunile. Investitorii instituţionali vor putea subscrie la orice preţ din intervalul 11,2 şi 15 lei/titlu. Preţurile la care vor fi vândute acţiunile pentru fiecare tranşă vor fi stabilite luni, 23 septembrie, în prima zi lucrătoare după expirarea ofertei, pe baza tuturor subscrierilor valide înregistrate în tranşa investitorilor instituţionali. Diferenţa de 15% din acţiunile scoase la vânzare este împărţită micilor investitori, respectiv 10% vor fi pentru investitorii care subscriu între 100 şi 15.000 de acţiuni (tranşa mică), iar 5% vor fi pentru investitorii de ratil cu subscrieri peste 15.000 de titluri (tranşa mare). Spre deosebire de instituţionali, micii investitori, inclusiv salariaţii companiei, vor putea plasa ordinele de subscriere la preţul maxim, de 15 lei/acţiune, la fel cum a fost şi în oferta secundară derulată în luna aprilie la Transgaz. Investitorii care vor subscrie pe tranşa mică vor beneficia de un discount de 8% dacă plasează ordinele în primele trei zile ale ofertei, urmând ca din a patra zi a ofertei reducerea să fie de doar 3%. Investitorii de retail care vor subscrie pe tranşa mare vor plăti acelaşi preţ cu cel stabilit în cazul investitorilor instituţionali. O noutate în oferta Nuclearelectrica este că investitorii instituţionali îşi vor putea retrage subscrierile în perioada ofertei, în timp ce ordinele plasate de investitorii de retail nu pot fi revocate. Dacă oferta va fi suprasubscrisă, alocarea se va face în funcţie de mai multe criterii calitative printre care feedback de calitate în timpul procesului de premarketing, ordinea cronologică a subscrierilor, acordând prioritate subscrierilor efectuate în primele zile ale ofertei, dar şi având în vedere orizontul investiţional al investitorilor, subscrierile efectuate la un preţ cât mai apropiat de cel mai mare pret dintre cele la care se puteau plasa ordinele. Alte criterii sunt volumul de acţiuni subscrise, dacă investitorii sunt interesaţi de sectorul energetic şi/sau de investiţii în Europa Centrală şi de Est, precum şi alte criterii care permit "constituirea unei baze de investitori de o înaltă calitate şi o evoluţie pozitivă a preţului de piaţa secundară", precum şi "natura şi durata relaţiilor investiţionale între investitori şi membrii sindicatului". Listarea Nuclearelectrica este intermediată de consorţiul format din firmele de brokeraj Swiss Capital şi BT Securities. Oferta va fi considerată închisă cu succes dacă toate acţiunile vor fi vândute şi compania va fi listată. În primele şase luni, Nucearelectrica a înregistrat o cifră de afaceri de 930,5 milioane lei (212 milioane euro), în creştere cu 20% faţă de perioada similară a anului trecut, şi un profit net de 213,2 milioane lei (48,5 milioane euro), de la pierderi de 33,7 milioane lei (7,6 milioane euro) din prima jumătate a anului trecut.

Cristian ANTON